私募股权系统

私募股权系统大致可以分为募投管退四个阶段, 针对这四个阶段我们可以规划系统

募集期

在该阶段我们可以规划系统

• 基金募集
  • 募资管理: 管理意向投资人,将其转换为LP
  • LP管理: 管理 LP 的信息以及现金流
  • 合伙协议管理: 管理与投资人签订的协议
  • 募资文件管理: 募资时一些文件的管理

募资管理

募资管理主要汇总具有投资意向的企业或人。对有意向的投资企业进行系统录入，记录其公司的级别信息，投资偏好，以及与其沟通的信息。下面是募资管理时的一些阶段：

• 意向投资人沟通： 记录和意向投资的企业沟通信息，包括 沟通记录，联系人，相关文件等。
• 投资人立项：对意向出资的企业进行立项，记录包括立项信息，沟通记录，相关文件等。
• 投资人尽调：对投资人进行尽调，并记录 尽调信息，沟通记录，相关文件等。
• 投资人决策：记录投资人的决策信息以及相关条款，沟通记录，相关文件等。
• 协议签署：记录签署的协议基本信息，包括认缴金额，持股比例，特殊的约定，已经相关文件等等，
• 出资打款：记录 LP 出资打款信息。

募资文件

募资文件模块主要汇总管理有意向的投资人所产生的文件。

合伙协议

管理与出资方签订的协议，记录一些协议的基本信息，以及特殊约定。

LP 管理

投资人在出资后，就会成为LP, 该模块就是对LP进行的管理，包括下面信息：

• 基本信息
• 投资人事项
• 基金投资
• 现金流
• 任务管理

投资期

投资期会成立一个特定的基金,然后对项目进行投资。

• 基金管理: 基金一般又分为直投基金和母基金
• 基金管理人: 管理基金的人或企业
• 理财管理: 对于闲置资金进行理财的管理

基金管理

在投资期，一般会成立一些基金，类似下面的种类基金

• 直投基金：包括 孵化器、天使基金、VC、创业型、成长型、并购基金、PIPE(Private Investment in Public Equity 投资上市公司)、
• 母基金 指基金中的基金，基金中的基金（Fund of Funds，简称 FOF）与开放式基金最大的区别在于基金中的基金是以基金为投资标的，而开放式基金是以股票、债券等有价证券为投资标的。
• SPV管理: 全称special purpose vehicle（特殊目的实体） (opens new window)，通常指仅为特定、专向目的而设立的法律实体。GP成立立一个SPV（公司），然后通过基金投资。
• 政府引导基金: 政府设立的产业基金，多用于扶持产业

基金管理人

• 关于基金管理人 (opens new window)
• GP-LP-基金管理人 (opens new window)

基金管理人是基金运营中一个很重要的主体，基金管理人在法律上必须是公司或合伙企业。因合伙企业涉及承担无限责任，所以为了规避风险，基金管理人通常都会设定为公司形式，尤其是有限责任公司形式。

普通合伙人（GP）是基金的出资人与运营人，与基金之间是一种所有权关系，并同时具有对基金的管理权限。而基金管理人与基金之间是一种委托管理关系，其对基金的管理权限来源于双方的合同约定。由此可见，GP 可以身兼二职，既承担普通合伙人责任，又承担基金管理人责任。而基金管理人却只能因委托关系而行使职权。两种不同的权力来源，决定了 GP 与基金管理人不同的法律地位。

在系统上，基金管理人分为内部的 和 外部的。

• 内部：GP 公司自己管理基金
• 外部：GP 公司委托第三方管理基金

理财管理

基金成立后，在投资项目之前，资金会处于闲置状体，在此期间公司可能会将闲置状态的自己用于投资理财。理财管理模块就是对投资理财进行管理与维护的。

管理期

当基金对项目投资后，就会进入项目的管理期，管理人会对投资的项目进行风险跟进。并在获利后合适的时间段退出对该的投资。

直投项目

• 投前项目管理： 对打算投资的项目进行管理。
• 被投企业管理：对已投资的企业进行管理。
• 投资协议管理
• 上市进度

投前项目管理

一个投前的项目一般会分下面几块进行管理

• 投资流程
• 文件汇总
• 工商信息

一般最主要的投资流程如下(不同公司业务流程不同):

• 储备阶段： 对项目信息，工商信息，联系人，文件进行处理
• Kikoff：项目立项前，有时会开一个 Kikoff meeting。整理，汇总，讨论投机前的项目信息，以及工作安排。
• 立项阶段：该阶段一般会记录拟投资额，项目的估值，会议议题，项目成员以及相关文件
• 尽调阶段：该阶段会记录一些对项目的尽调信息，包括尽调意见，中介合作机构，访谈文件，尽调文件，行业研究等等。
• Pre-IC
• 投决会（IC）：该阶段一般是到了对于项目是否投资的决定阶段，投资委员会会做出最终决定。在该模块阶段会对投资的基本信息进行记录，包括决策出资金额，决策意见，会议议题记录，投决的相关文件等等。
• 协议谈判：该模块管理投资协议，出资信息，关键条款，交易明细，融资信息等等。
• 交割：该模块主要记录一些投资打款信息。
• 结束（转投后）：到这里，项目就进入了转投后了。

在项目流程中，每个阶段进入下一个阶段都会都会记录一些相关信息，发起一些相关的审批，并生成流程日志。或者在某个阶段终止业务，放弃投资。

被投企业管理

投前项目进入投资后，就会转入被投企业，对被投企业进行一些管理。

• 企业基本信息
• 项目的重大事项
• 融资管理
• 业绩管理
• 财报管理
• 内部出资管理
• 上市后管理
• 档案管理
• 生态服务管理
• 工商信息管理

子基金投资

子基金投前管理

母基金 FOF 在投子基金时也会有一套流程：

• 基础项目信息
• 项目复核
• 结束（进入转投后）

子基金被投企业管理

• 企业基本信息
  • 标的企业信息
  • 工商信息
  • 项目组成员
• 项目重大事项
  • 人员委派
  • 重大事项
  • 会议议题
  • 投后管理报告
  • 异地扩张情况
• 融资管理
  • 融资管理
  • 审计估值
  • 季度估值
  • 投资协议
• 业绩管理
  • 出资
  • 分红
  • 退出
  • 转让
  • 上市转股
  • 债转股
  • 直投项目权益/收益计算
• 财报管理
• 内部出资
• 上市后管理
• 档案管理
• 生态服务
• 工商信息

退出期

公司内部管理